BAB
I
PENDAHULUAN
PENDAHULUAN
1.1 Latar
Belakang
Setiap individu pada dasarnya
memerlukan investasi, karena dengan investasi setiap orang dapat mempertahankan
dan memperluas basis kekayaannya yang dapat digunakan sebagai jaminan sosial di
masa depannya. Seseorang sering tidak menyadari dirinya telah melakukan
investasi, misalnya dengan menabung dan sebagainya.
Penanaman modal adalah kegiatan yang dilakukan penanam modal yang berhubungan
dengan keuangan dan ekonomi dengan harapan untuk mendapatkan keuntungan di masa
depan. Penanaman modal berperan sebagai sarana investasi yang melibatkan
seluruh potensi masyarakat, baik yang berada di dalam negeri maupun luar negeri
dengan cara berinvestasi/penanaman modal dalam negeri dan modal itu dapat
berupa modal sendiri ataupun modal bersama. Selain itu, penanaman modal juga
berperan sebagai sarana untuk mengukur pembangunan suatu
Negara dan juga pendapatan nasional bruto. Pendapatan
nasional dapat diartikan sebagai suatu angka atau nilai yang menggambarkan
seluruh produksi, pengeluaran, ataupun pendapatan yang dihasilkan dari semua
pelaku atau sektor ekonomi dari suatu Negara dalam kurun waktu tertentu.
Dunia
Globalisasi merupakan hal yang sudah tak asing lagi buat kita semua. Dunia
globalisasi telah masuk kesemua Negara tak heran globalisasi membawa hal yang
baik dan buruknya. Globalisasi juga telah berkembang merambat kedunia
perekonomian biasanya berupa penanaman modal pada suatu sector industry.
Karena
banyak sekali jenis dari investasi tersebut. Jangan sampai terbuai dengan
iming-iming menarik yang tinggi, tapi uang Anda habis sia-sia. Investasi pun
banyak jenis dan macamnya jadi harus pandai melihat ke sector mana
kita akan menanamkan saham kita. Peran penting sekali dari beberapa pihak baik
dari pemerintah dan tiap individu .
Peran
individu sangatlah penting dalam berperan aktif karena dapat
mencegahnya harga barang yang tak terkontrol. Pemerintah sebaiknya mengatur
beberapa aturan tentang peraturan penanaman modal, karena, sejak pelaksanaan
otonomi daerah, pemerintah pusat terpaksa mengeluarkan kepres khusus mengenai
penanaman modal karena banyaknya kendala yang dihadapi oleh para investor yang
ingin membuka usaha di daerah, khususnya yang berkaitan dengan proses
pengurusan izin usaha. Investor seringkali dibebani oleh urusan birokrasi yang
berbelit-belit sehingga membutuhkan waktu yang cukup lama dan disertai dengan
biaya tambahan yang cukup besar.
Investasi adalah
penanaman modal untuk biasanya berjangka panjang dengan harapan mendapatkan
keuntungan di masa yang akan datang sebagai kompensasi secara profesional atas
penundaan konsumsi, dampak inflasi dan resiko yang ditanggung. Keputusan
investasi dapat dilakukan individu, dari investasi tersebut yang dapat berupa
capital gain/loss dan yield. Alasan seorang investor melakukan investasi adalah
untuk mendapatkan kehidupan yang lebih baik di masa yang akan datang serta
untuk menghindari merosotnya nilai kekayaan yang dimiliki.
Saham
merupakan salah satu alternatif dalam aset finansial. Kebutuhan akan informasi
yang relevan dalam pengambilan keputusan investasi dalam aset finansial di
pasar modal sangat dibutuhkan oleh investor. Suatu pendekatan dalam
menganalisis harga saham dipasar modal sangat dibutuhkan oleh investor. Suatu
pendekatan dalam menganalisis harga saham dipasar modal yang dapat membantu
investor dalam membuat keputusan investasi adalah pendekatanfundamental dan teknikal. Pendekatan secara fundamental
mendasarkan analisanya pada suatu anggapan bahwa setiap saham mempunyai nilai
intrinstik dihasilkan. Salah satu indikator yang dapat digunakan yaitu apabila
semakin rendah harga suatu saham maka semakin bagus untuk melakukan investasi,
hal tersebut dikarenakan harga saham dapat terjangkau oleh kemampuan investor
dan memiliki nilai resiko yang kecil.
Pendapatan
nasional sering digunakan sebagai indikator ekonomi dalam hal menentukan laju
tingkat perkembangan atau pertumbuhan perekonomian, mengukur keberhasilan suatu
Negara dalam mencapai tujuan pembangunan ekonominya, serta membandingkan
tingkat kesejahteraan masyarakat.
Oleh karena itu, penanaman modal tersebut
sangat berperan penting dalam meningkatkan PNB karena semakin besar investasi
yang dilakukan di suatu Negara maka tingkat PNB Negara tersebut juga akan
semakin baik yang menggambarkan semakin baik pula tingkat kesehatan ekonomi
suatu negara.
Penanaman
Modal Dalam negeri adalah kegiatan menanam modal untuk melakukan usaha di
wilayah negara Republik Indonesia yang dilakukan oleh penanam modal dalam
negeri dengan menggunakan modal dalam negeri.
Perkembangan modal dalam negeri belum
berkembang padahal kekayaan alam yang dimiliki begitu melimpah tetapi tidak
dimanfaatkan dengan baik. Padahal, dengan memanfaaatkan kekayaan alam
pemerintah dapat melakukan suatu bidang usaha atau semacamnya yang dapat
meningkatkan pendapatan nasional dengan cara penggabungan faktor-faktor
produksi. Namun sayangnya, pada kenyataannya pemerintah lebih banyak
menggunakan modal asing.
Penanaman
modal dalam negeri memberikan peranan dalam pembangunan ekonomi di negara-negara
sedang berkembang, hal ini terjadi dalam berbagai bentuk. Modal Investasi mampu
mengurangi kekurangan tabungan dan melalui pemasukan peralatan modal dan bahan
mentah, dengan demikian menaikkan laju pemasukan modal. Selain itu tabungan dan
investasi yang rendah mencerminkan kurangnya modal di negara keterbelakangan
teknologi. Bersamaan dengan modal uang dan modal fisik, modal Investasi yang
membawa serta keterampilan teknik, tenaga ahli, pengalaman organisasi,
informasi pasar, teknik-tekink produksi maju, pembaharuan produk dan lain-lain.
Selain itu juga melatih tenaga kerja setempat pada keahlian baru. Semua ini
pada akhirnya akan mempercepat pembangunan ekonomi Negara terbelakang.
Penanaman Modal Asing adalah kegiatan menanam modal untuk melakukan usaha di
wilayah negara Republik Indonesia yang dilakukan oleh penanam modal asing, baik
yang menggunakan modal asing sepenuhnya maupun yang berpatungan dengan penanam
modal dalam negeri. Ketentuan mengenai Penanaman Modal diatur didalam Undang-undang
No. 25 Tahun 2005 tentang Penanaman Modal. Penanam Modal Asing dapat dilakukan
oleh perseorangan warga negara asing, badan usaha asing, dan/atau pemerintah
asing yang melakukan penanaman modal di wilayah negara Republik Indonesia.
Kegiatan usaha usaha atau jenis usaha terbuka bagi kegiatan penanaman modal,
kecuali bidang usaha atau jenis usaha yang dinyatakan tertutup dan terbuka
dengan persyaratan dan batasan kepemilikan modal asing atas bidang usaha
perusahaan diatur didalam Peraturan Presiden No. 36 Tahun 2010 Tentang
Perubahan Daftar Bidang Usaha yang Tertutup dan Bidang Usaha yang Terbuka
dengan Persyaratan di Bidang Penanaman Modal.
Perusahaan Penanaman Modal Asing
mendapatkan fasilitas dalam bentuk :
·
Pajak penghasilan melalui pengurangan penghasilan
netto sampai tingkat tertentu terhadap jumlah penanaman modal yang dilakukan
dalam waktu tertentu;
·
Pembebasan atau keringanan bea masuk atas
impor barang modal, mesin, atau peralatan untuk keperluan produksi yang belum
dapat diproduksi di dalam negeri;
·
Pembebasan atau keringanan bea masuk bahan
baku atau bahan penolong untuk keperluan produksi untuk jangka waktu tertentu
dan persyaratan tertentu;
·
Pembebasan atau penangguhan Pajak
Pertambahan Nilai atas impor barang modal atau mesin atau peralatan untuk
keperluan produksi yang belum dapat diproduksi di dalam negeri selama jangka
waktu tertentu;
·
Penyusutan atau amortisasi yang dipercepat;
dan
·
Keringanan Pajak Bumi dan Bangunan,
khususnya untuk bidang usaha tertentu, pada wilayah atau daerah atau kawasan
tertentu.
1.2 Rumusan
Masalah
Dari
latar belakang di atas, maka kita dapat menyimpulkan beberapa rumusan masalah.
Sebagai berikut :
*
Bagaimana Investasi asing dapat memberikan dampak positif terhadap perekonomian
Indonesia?
* Bagaimana
Kedudukan Indonesia di Internasional dalam pendapatan ekonomi secara umun?
* Apa
yang harus di lakukan pemerintah dalam meningkatkan Pendapatan masyarakat?
1.3 Tujuan
1.
Mempelajari dan memahami apa yang dimaksud dengan Investasi dan Penanaman
Modal.
2. Untuk mengetahui dan mempelajari pengaruh
dari Invsetasi dan Penanaman Modal Asing terhadap perekonomian Indonesia.
3. Kita dapat menganalisis permasalahan
yang dihadapi berkaitan dengan Investasi dan Penanaman Modal seta kita dapat
juga mengetahui kebijakan apa yang akan efektif untuk mengangkat perekonomian
menjai lebih baik.
BAB
II
TEORITIS
TEORITIS
2.1 Menurut para Ahli
Pengertian investasi menurut Ikatan Akuntansi
Indonesia dalam PSAK adalah suatu aktiva yang digunakan
perusahaan untuk pertumbuhan kekayaan (accreation of wealth) melalui distribusi
hasil investasi (seperti: bunga, royalti, deviden dan uang sewa), untuk
apresiasi nilai investasi atau untuk manfaat lain bagi perusahaan yang
berinvestasi seperti manfaat yang diperoleh melalui hubungan perdagangan.
Pengertian investasi menurut KBBI
in·ves·ta·si /invéstasi/ penanaman uang atau modal dl suatu perusahaan atau
proyek untuk tujuan memperoleh keun-tungan.
Pengertian investasi menurut James C Van Horn
(1981) Yaitu kegiatan yang dilangsungkan dengan memanfaatkan kas pada masa
sekarang ini, dengan tujuan untuk menghasilkan barang di masa yang akan datang.
Pengertian investasi menurut Henry Simamora
(2000:438) : Investasi adalah suatu aktiva yang digunakan oleh perusahaan untuk
pertumbuhan kekayaannya melalui distribusi hasil investasi (seperti pedapatan
bunga, royalty, deviden, pendapatan sewa dan lain – lain), untuk apresiasi
nilai investasi, atau untuk manfaat lain bagi perusahaan yang berinvestasi,
seperti manfaat yang diperoleh melalui hubungan dagang.
Pengertian investasi menurut Fitz Gerald
(1978) Yaitu aktivitas yang berkaitan dengan usaha penarikan sumber-sumber yang
dipakai untuk mengadakan modal barang pada saat sekarang ini. Barang modal
tersebut akan menghasilkan aliran produk baru di masa yang akan datang. Fitz
Gerald juga mengungkapkan bahwa investasi yaitu aktivitas yang berkaitan dengan
usaha penarikan sumber-sumber untuk dipakai mengadakan barang. Dari modal
tersebut akan dihasilkan aliran produk baru di masa yang akan datang.
Pengertian investasi menurut Sunariyah
(2003:4): “Investasi adalah penanaman modal untuk satu atau lebih aktiva yang
dimiliki dan biasanya berjangka waktu lama dengan harapan mendapatkan
keuntungan di masa-masa yang akan datang.” Dewasa ini banyak negara-negara yang
melakukan kebijaksanaan yang bertujuan untuk meningkatkan investasi baik
domestik ataupun modal asing. Hal ini dilakukan oleh pemerintah sebab kegiatan
investasi akan mendorong pula kegiatan ekonomi suatu negara, penyerapan tenaga
kerja, peningkatan output yang dihasilkan, penghematan devisa atau bahkan
penambahan devisa.
Pengertian investasi menurut Husnan
(1996:5) menyatakan bahwa “proyek investasi merupakan suatu rencana untuk
menginvestasikan sumber-sumber daya, baik proyek raksasa ataupun proyek kecil
untuk memperoleh manfaat pada masa yang akan datang.” Pada umumnya manfaat ini
dalam bentuk nilai uang. Sedang modal, bisa saja berbentuk bukan uang, misalnya
tanah, mesin, bangunan dan lain-lain.
Pengertian investasi menurut Kasmir dan Jakfar,
2012 investasi dapat diartikan sebagai penanaman modal dalam suatu kegiatan
yang memiliki jangka waktu relatif panjang dalam berbagai bidang usaha.
Penanaman modal yang ditanamkan dalam arti sempit berupa proyek tertentu baik
bersifat fisik atau pun non fisik, seperti proyek pendirian pabrik, jalan,
jembatan, pembangunan gedung dan proyek penelitian, dan pengembangan.
Pengertian investasi menurut Downes dan Goodman,
investasi adalah investasi keuangandimana seorang investor menanamkan uangnya
dalam bentuk usaha dalamwaktu tertentu dari setiap orang yang ingin memperoleh
laba dari keberhasilan pekerjaannya.
Pengertian investasi menurut Tandelilin investasi adalah komitmen atas sejumlahdana lainnya yang dilakukan pada saat ini dengan tujuan untuk memperolehkeuntungan di masa yang akan datang.
Pengertian investasi menurut M. Suparmoko : Investasi adalah pengeluaran yang ditujukan untuk menambah atau mempertahankan persediaan kapital (capital stock). Persediaan kapital ini terdiri dari pabrik-pabrik, mesin-mesin kantor, barang tahan lama lainnya yang dipakai dalam proses produksi. Termasuk dalam persediaan kapitaladalah rumah-rumah dan persediaan barang-barang yang belum dijual atau dipakai pada tahun yang bersangkutan (inventory). Jadi investasi adalah pengeluaran yang menambah persediaan kapital. (M. Suparmoko, 1994 :79-80)
Pengertian investasi menurut Martono dan D. Agus Marjito (2002:138) menyatakan bahwa: “Investasi merupakan penanaman dana yang dilakukan oleh suatu perusahaan kedalam suatu asset (aktiva) dengan harapan memperoleh pendapatan dimasa yang akan datang.”
Pengertian investasi menurut Sutojo
(1993), investasi adalah usaha menanamkan faktor-faktor produksi langka dalam
proyek tertentu, baik yang bersifat baru sama sekali atau perluasan proyek atau
pabrik yang sudah ada untuk memperoleh manfaat keuangan dan/atau non keuangan
yang layak dikemudian hari.
Pengertian investasi menurut Deliarnov
(1995, h.123) investasi merupakan: Pengeluaran perusahaan secara keseluruhan
yang mencakup pengeluaran untuk membeli bahan baku atau material, mesin-mesin
dan peralatan pabrik serta semua modal lain yang diperlukan dalam proses produksi,
pengeluaran untuk keperluan bangunan kantor, bangunan tempat tinggal karyawan
dan bangunan konstruksi lainnya, juga perubahan nilai stok atau barang cadangan
sebagai akibat dari perubahan jumlah dan harga.Pengertian investasi menurut Haming dan Basalamah investasi
merupakan pengeluaran pada saat sekarang untuk membeli aktiva riil (tanah,
rumah, mobil, dsb) atauaktiva keuangan dengan tujuan untuk mendapatkan
penghasilan yang lebih besar dimasa yang akan datang, selanjutnya dikatakan
investasi adalahaktivitas yang berkaitan dengan usaha penarikan sumber-sumber
(dana) yangdipakai untuk mengadakan barang modal pada saat sekarang, dengan
barangmodal itu akan dihasilkan aliran produk baru di masa yang akan datang.
Pengertian investasi menurut Mulyadi (2001:284) menyatakan bahwa : “Investasi adalah pengaitan sumber-sumber dalam jangka panjang untuk menghasilkan laba di masa yang akan datang.”
Pengertian investasi menurut Sadono Sukirno : Investasi dapat diartikan sebagai pengeluaran atau pembelanjaan penanam-penanam modal atau perusahaan untuk membeli barang-barangmodal dan perlengkapan-perlengkapan produksi untuk menambah kemampuan memproduksi barang-barang dan jasa-jasa yang tersedia dalam perekonomian. (Sadono Sukirno, 1997 : 107).
Pengertian investasi menurut Mulyadi (2001:284) menyatakan bahwa : “Investasi adalah pengaitan sumber-sumber dalam jangka panjang untuk menghasilkan laba di masa yang akan datang.”
Pengertian investasi menurut Sadono Sukirno : Investasi dapat diartikan sebagai pengeluaran atau pembelanjaan penanam-penanam modal atau perusahaan untuk membeli barang-barangmodal dan perlengkapan-perlengkapan produksi untuk menambah kemampuan memproduksi barang-barang dan jasa-jasa yang tersedia dalam perekonomian. (Sadono Sukirno, 1997 : 107).
Jadi
Investasi adalah penanaman modal yang di lakukan oleh individu atau instansi
perusahaan untuk membuat dan mengolah sumberdaya yang ada, dengan adanya
investasi maka tempat investor berinvestasi tersebut kaan menambah pendapatan
daerah sekitar tersebut, karena dalam investasi tersebut maka akan menambah
pendapatan, menyerap tenaga kerja sehingga menambah perekonomian suatu daerah
tersebut, sumberdaya yang ada dapat di olah dengan propesional, dan menjadikan
daerah ivestasi tersebut menjadi daerah berpendapatan yang meningkat.
BAB
III
PEMBAHASAN
3.1 Pengertian
Pasar Modal
Pasar
modal dapat diartikan sebagai pasar yang memfasilitasi penerbitan dan
perdagangan surat berharga keuangan seperti saham dan obligasi. Dalam Keppres
No. 60 tahun 1998, pasar modal dipahami sebagai bursa yang menjadi sarana
mempertemukan penawaran dan permintaan efek.
3.1.1
Fungsi Pasar Modal
Pasar
modal memiliki beberapa fungsi sebagai berikut:
- Sebagai sumber penghimpun dana
masyarakat
- Sebagai peendorong perkembangan
investasi
- Sebagai sarana pendanaan bagi
perusahaan
- Sebagai sarana alternatif investasi
bagi investor
3.2 Pengertian
Investasi dan Investor
Penanaman
modal atau investasi adalah segala bentuk kegiatan penanaman modal baik asing
maupun dalam negeri yang menanamkan modalnya dalam melakukan kegiatan usahanya
di Indonesia. Di samping itu, investasi merpakan sebuah komitmen untuk
menempatkan dana pada obyek investasi dengan harapan untuk mendapatkan
keuntungan di masa mendatang atau untuk mempertahankan nilai dana tersebut.
Di
dalam dunia keuangan, investor adalah orang atau lembaga yang melakukan suatu
investasi atau dapat diartikan sebagai orang yang memiliki dana lebih untuk
diinvestasikan ke dalam pembelian surat berharga keuangan.
Investor
dapat dibagi menjadi 2, yaitu investor domestik dan investor asing. Investor
domestik merupakan investor yang berasal dari dalam negeri, sedangkan investor
asing berarti investor yang berasal dari negara asing.
Ada
2 jenis penanaman modal asing:
- Investasi Asing Langsung
Investasi
asing langsung adalah investasi yang langsung ditanamkan dengan mendirikan
perusahaan di industri atau bidang usaha tertentu seperti pertambangan,
properti, pertanian, dan lain sebagainya. Investasi di sektor riil sangat
penting karena dapat memberi manfaat ekonomi yang besar bagi Indonesia melalui
penyerapan tenaga kerja, pengurangan kemiskinan, peningkatan kualitas SDM,
pertumbuhan industri, dan penggarapan berbagai sumber daya ekonomi.
2. Investasi
asing tidak langsung
Investasi
tidak langsung banyak dilakukan dalam bentuk saham korporasi, surat obligasi,
Sertifikat Bank Indonesia (SBI), dan Surat Utang Negara (SUN). Banyaknya dana
asing dari investasi ini memang telah menguatkan nilai rupiah, namun penguatan
tersebut tidak ada artinya apabila tidak membawa dampak positif bagi sektor
riil dan rakyat.
3.3
Kebijakan Luar Negeri Indonesia
Landasan
hukum penanaman modal di Indonesia oleh Undang-undang No. 1 Tahun 1967 Tentang
Penanaman Modal Asing. Masuknya modal asing bagi perekonomian Indonesia
merupakan tuntutan keadaan bagi ekonomi maupun politik Indonesia. Di mana
investasi melalui modal asing secara langsung lebih baik dari pada penarikan
dana melalui pinjaman luar negeri, sebab melalui penanaman modal asing secara
langsung, pertumbuhan ekonomi Indonesia dapat di kontrol lebih mudah sebab para
investor asing berada pada kekentuan hukum di Indonesia, sedangkan melalui
pinjaman luar negeri Indonesia akan lebih memperoleh sisi negatif sebab melalui
pinjaman luar negeri Indonesia akan di kenai aturan-aturan yang berasal dari
pihak pemberi pinjaman.
3.4 Kriteria Investasi
Minimal
ada 4 kriteria investasi yang digunakan dalam praktik, yaitu :
1.
Payback Period
Payback
period (periode pulag pokok) adalah waktu yang dibutuhkan agar investasi yang
direncanakan dapat dikembalikan, atau waktu yang dibutuhkan untuk mencapai
titik impas. Jika waktu yang dibutuhkan makin pendek, proposal investasi
dianggap makin baik. Kendatipun kita harus mempertimbangkan criteria payback
ini. Sebab, ada investasi yang baru menguntungkan dalam jangka panjang (>5
tahun).
2.
Benefit / cost ratio (B/C Ratio)
B/C
Ratio mengukur mana yang lebih besar, biaya yang dikeluarkan disbanding hasil
output yang diperoleh. Biaya yang dikeluarkan dinotasikan sebagai C (Cost).
Output yang dihasilkan sebagai B (benefit). Jika nilai B/C sama dengan 1 maka B
= C yang dihasilkan sama dengan biaya yang dikeluarkan.
3.
Net Present Value (NPV)
Keuntungan
lain dengan menggunakan metode diskonto adalah kita dapat langsung menghitung
selisih nilai sekarang dari biaya total dengan penerimaan total bersih. Selisih
inilah yang disebut net present value. Suatu proposal investasi akan diterima
jika NPV > 0, sebab nilai sekarang dari permintaan total lebih besar
daripada nilai sekarang dari biaya total.
4.
Internal Rate of return ( IRR )
Internal
rate of return ( IRR ) adalah nilai tingkat pengembalian investasi, dihirung
pada saat NPV sama dengan nol. Jika pada saat NPV = 0, nilai IRR = 12%, maka
tingkat pengembalian investasi adalah 12%. Keputusan menerima atau menolak
rencana investasi dilakukan berdasarkan hasil perbandingan IRR dengan tingkat
pengembalian investasi yang di inginkan (r). jika r yang diinginkan adalah 15%,
sementara IRR hanya 12%, proposal invastasi ditolak. Begitu juga sebaliknya.
3.5 Tingkat Investasi
3.5.1
Tingkat pengembalian Yang Diharapkan ( Expected Rate Of Return )
Kemampuan
perusahaan menentukan tingkat investasi yang diharapkan, sangat
dipengaruhi oleh kondisi internal dan eksternal perusahaan.
1.
Kondisi Internal Perusahaan
Kondisi
internal adalah factor-faktor yang berada di bawah control perusahaan, misalnya
tingkat efisiensi, kualitas SDM dan teknologi yang digunakan. Ketiga aspek
tersebut berhubungan positif dengan tingkat pengembalian yang diharapkan.
Artinya, makin tinggi tingkat efisiensi, kualitas SDM dan teknologi, maka
tingkat pengembalian yang diharapkan makin tinggi.
2.
Kondisi Eksternal Perusahaan
Kondisi
eksternal yang perlu dipertimbangkan dalam pengambilan keputusan akan investasi
terutama adalah perkiraan tentang tingkat produkdi dan pertumbuhan ekonomi
domestic maupun internasional. Jika diperkirakan tentang masa depan ekonomi
nasional maupun dunia bernada optimis, biasanya tingkat investasi meningkat,
karena tingkat pengembalian investasi dapat dinaikkan.
Selain
perkiraan kondidi ekonomi, kebijakan yang ditempuh pemerintah juga dapat
menentukan tingkat investasi. Kebijakan menaikkan paak, misalnya, diperkirakan
akan menurunkan tingkat permintaan akan agregat. Akibatnya tingkat investasi
akan menurun. Factor sosial politik juga menentukan gairah investasi, jika
sosial-politik makin stabil, investasi umumnya juga meningkat. Demikian pula
factor keamanan (kondisi keamanan Negara).
3.5.2
Biaya investasi
Yang
paling menentukan tingkat biaya investasi adalah tingkat bungan pinjaman ;
makin tinggi tingkat bunganya, maka biaya investasi makin mahal. Akibatnya
minat berinvestasi makin menurun. Namun , tidak jarang,walaupun tingkat bunga
pinjaman rendah, minta akan investasi tetap rendah. Hal ini disebabkan biaya
tota investasi masih tinggi. Factor yang mempengaruhi terutama adalah masalah
kelembagaan.
3.5.3
Marginal efficiency of capital (MEC), tingkat bunga, dan marginal efficieny of
investment (MEI)
o
Marginal efficiency of capital
(MEC),Invetasi, dan tingkat bunga
Yang
dmaksud dengan marginal efficiency of capital (MEC) atau efisiensi modal
marjinal (EMM) adalah tingkat pengembalian yang di harapkan (expected rate of
return) dari setiap tambahan barang modal.
o
Marginal efficiency of capital (MEC) dan
marginal efficiency of investment (MEI)
Sama
halnya dengan kurva permintaan akan investasi, kurva MEC secara nasional dapat
di turunkan dengan menjumlahkan secara horizontal kurva-kurva MEC dari
perusahaan-perusahaan yang ada dalam perekonimian tetapi ada beberapa ekonom
yang tidak sependapatan dengan cara penurunan kurva MEC. Padahal jika
permintaan barang akan modal secara nasional meningkat, logikanya tingkat bunga
akan naik. Akibatnya kenaikan permintaan akan investasi tidak sebesar lurva MEC
. kurva yang lebih relevan adalah kurva yang marginal efficiency of investment
(MEI) atau efisiensi investasi marginal (EIM)
Jadi,dapat
disimpulkan bahwa Investasi (Penanaman Modal) adalah pengeluaran atau
perbelanjaan penanam-penanam modal atau perusahaan untuk membeli barang-barang
modal dan perlengkapan-perlengkapan produksi untuk menambah kemampuan
memproduksi barang-barang dan jasa-jasa yang tersedia dalam perekonomian.
Investasi atau pembentukan modal merupakan komponen kedua yang menentukan
tingkat pengeluaran agregat.Dan Dalam Undang-undang No. 1 Tahun 1967 ditegaskan
bahwa Pengertian penanaman modal asing di dalam Undang-undang ini hanyalah
meliputi penanaman modal asing secara langsung yang dilakukan menurut atau
berdasarkan ketentuan-ketentuan Undang-undang ini dan yang digunakan untuk
menjalankan perusahaan di Indonesia, dalam arti bahwa pemilik modal secara
langsung menanggung risiko dari penanaman modal.
Metode
pendapatan memandang nilai output perekonomian sebagai nilai total balas jasa
atas faktor produksi yang digunakan dalam proses produksi. Kemampuan
entrepreneur ialah kemampuan dan keberanian mengombinasikan tenaga kerja,
barang modal, dan uang untuk menghasilkan barang dan jasa yang dibutuhkan
masyarakat. Balas jasa untuk tenaga kerja adalah upah atau gaji. Untuk barang
modal adalah pendapatan sewa. Untuk pemilik uang/aset finansial adalah
pendapatan bunga. Sedangkan untuk pengusaha adalah keuntungan. Total balas jasa
atas seluruh faktor produksi disebut Pendapatan Nasional (PN).
Y = R + W + I + P
Ket :
Y = pendapatan nasional R = sewa
W = upah/gaji I = bunga modal
P = laba
3.7. Pendekatan Pengeluaran
Menurut
metode pengeluaran, nilai PDB merupakan nilai total dalam perekonomian selama
periode tertentu. Menurut metode ini ada beberapa jenis agregat dalam suatu
perekonomian:
1) Konsumsi
Rumah Tangga
Pengeluaran
sektor rumah tangga dipakai untuk konsumsi akhir, baik barang dan jasa yang
habis dalam tempo setahun atau kurang (durable goods) maupun barang yang dapat
dipakai lebih dari setahun/barang tahan lama (non-durable goods).
2) Konsumsi
Pemerintah
Yang
masuk dalam perhitungan konsumsi pemerintah adalah pengeluaran-pengeluaran pemerintah
yang digunakan untuk membeli barang dan jasa akhir (government expenditure).
Sedangkan pengeluaran-pengeluaran untuk tunjangan-tunjangan sosial tidak masuk
dalam perhitungan konsumsi pemerintah.
3) Pengeluaran
Investasi
Pembentukan
Modal Tetap Domestik Bruto (PMTDB) merupakan pengeluaran sektor dunia usaha.
Yang termasuk dalam PMTDB adalah perubahan stok, baik berupa barang jadi maupun
barang setengah jadi.
4) Ekspor
Neto
Yang
dimaksud dengan ekspor bersih adalah selisih antara nilai ekspor dengan impor.
Ekspor neto yang positif menunjukkan bahwa ekspor lebih besar daipada impor.
Perhitungan ekspor neto dilakukan bila perekonomian melakukan transaksi dengan
perekonomian lain (dunia).
Y = C + I + G + (X - M)
Ket :
Y = Pendapatan Nasional I = investasi
C = konsumsi masyarakat G = pengeluaran pemerintah
X = ekspor M = impor
3.8 Pendekatan
Produksi
Menurut
metode ini, PDB adalah total output (produksi) yang dihasilkan oleh suatu
perekonomian. Cara penghitungan dalam praktik adalah dengan membagi-bagi
perekonomian menjadi beberapa sektor produksi (industrial origin). Jumlah
output masing-masing sektor merupakan jumlah output seluruh perekonomian. Hanya
saja, ada kemungkinan bahwa output yang dihasilkan suatu sektor perekonomian
berasal dari output sektor lain. Atau bisa juga merupakan input bagi sektor
ekonomi yang lain lagi. Dengan kata lain, jika tidak berhati-hati akan terjadi
penghitungan ganda (double counting) atau bahkan multiple counting. Akibatnya
angka PDB bisa menggelembung beberapa kali lipat dari angka yang sebenarnya.
Untuk menghindari hal tersebut, maka dalam perhitungan PDB dengan metode
produksi.
3.9
Kedudukan Perekonomian Indonesia
Sebelum
kita menganalisis perkembangan perekonomian negara kita yang di pengaruhi oleh
investasi asing serta juga penanaman modal, maka hendaknya kita melihat range
pendapatan seluruh negara agar kita lebih mudah membandingkan perkembangan
negara kita.
*Tabel
1. Hasil Survei World Bank pada Tahun 2007
Dari
data BPS di atas , maka di peroleh lah pendapatan perkapita yaitu US$ 3.900,
data tersebut dari hasil survei bank dunia.
Hasil Survei Bank
Factbook pada Tahun 2001
Data Indonesia yang di
liat dari bank factbook pada tahun 2001 adalah US$11.870
Dari
hasil survei yang dilakukan oleh berbagai lembaga yang ada di dunia tentang
perekonomian negara-nagara, kita dapat melihat lonjakan yang terjadi pada
negara kita sendiri yaitu Indonesia.
Pada
tahun 2001 pendapatan perkapita Indonesia sekitar 1,280 U$, kemudian pada tahun
2007 terjadi lonjakan pertumbuhan menjadi 3,900 U$. Terjadi peningkatan sebesar
2,62U$, bahkan kondisi pertumbuhan perekonomian kita naik sebanyak 5,5%(dapat
dilihat dari data ditabel)
Setelah
kita melihat perbandingan dan penilaian perekonomian suatu negara secara
global, maka kini harus membandingkannya dengan cakupan yng sedikit lebih
kecil. Untuk tahap ini kita akan menganalisis untuk tahap ASEAN.
Dari
hasil data yang tercatat di ADB, negara kita sempat mengalami jatuh bangun
dalam perekonomian. Terutama itu dapat dilihata pada tahun 1998 dimana negara
kita sempat mengalami devisit sebanyak -13,1. Jika di bandingkan negara-negara
ASEAN yang lain, kita merupakan negara yang sangat terpuruk. Ini sebabkan oleh
Krisis Moneter yang menghantam seluruh negara, hanya saja pada saat itu negara
kita tidak dalam keadaan yang “siap tempur”.
Kini
kita akan kembali menganalisis pertumbuhan perekonomian kita pada tahun-tahun
terakhir.
Hasil
Survei Asian Development Bank Tahun 2011 (PNB)
Di tabel-tabel
sebelumnya kita dapat melihat rasio perpindahan perekonomian kita dan pada
tabel selanjutnya ini kita akan mengetahui dari sektor-sektor mana saja yang
menyumbang untuk pendapatan nasional maupun dari pendapatan perkapita.
Hasil
Survei BPS pada Tahun 2005-2010
Dari
data yang diperoleh oleh penulis :
Maka
penulis telah melakukan perhitungan untuk prediksi Perekonomian kedepan sebagai
berikut :
3.10 Hasil Analisis Penulis
Dari
data di atas, Pendapatan Perkapita Indonesia mengalami peningkatan dari tahun
data 2009 sampai 2011. Dari faktanya, kesejahteraan masyarakat indonesia secara
umum jauh dari kata kesejahteraan, karena masih banyak masyarakat Indonesia di
bawah angka garis kemiskinan.
Dengan
kata lain, Pemerintah harus lebih meningkatkan pendapatan masyarakat Indonesia
secara umum , bukan mematok data yang lebih tetapi kesejahteraan masyarakat
indonesia yang rendah.
BAB
IV
PENUTUP
PENUTUP
4.1.
Kesimpulan
Metode
pendapatan memandang nilai output perekonomian sebagai nilai total balas jasa
atas faktor produksi yang digunakan dalam proses produksi. Kemampuan
entrepreneur ialah kemampuan dan keberanian mengombinasikan tenaga kerja,
barang modal, dan uang untuk menghasilkan barang dan jasa yang dibutuhkan
masyarakat. Balas jasa untuk tenaga kerja adalah upah atau gaji. Untuk barang
modal adalah pendapatan sewa. Untuk pemilik uang/aset finansial adalah
pendapatan bunga. Sedangkan untuk pengusaha adalah keuntungan. Total balas jasa
atas seluruh faktor produksi disebut Pendapatan Nasional (PN).
Penanaman
Modal Dalam Negeri adalah kegiatan menanam modal untuk melakukan usaha di
wilayah negara Republik Indonesia yang dilakukan oleh penanam modal dalam
negeri dengan menggunakan modal dalam negeri.
Penanam
modal Dalam Negeri dapat dilakukan oleh perseorangan WNI, badan usaha Negeri,
dan/atau pemerintah Negeri yang melakukan penanaman modal di wilayah negara
Republik Indonesia. Kegiatan usaha usaha atau jenis usaha terbuka bagi kegiatan
penanaman modal, kecuali bidang usaha atau jenis usaha yang dinyatakan tertutup
dan terbuka dengan persyaratan dan batasan kepemilikan modal Negeri atas bidang
usaha perusahaan diatur didalam Peraturan Presiden No. 36 Tahun 2010 Tentang
Perubahan Daftar Bidang Usaha yang Tertutup dan Bidang Usaha yang Terbuka
dengan Persyaratan di Bidang Penanaman Modal.Sedangkan Penanaman Modal Asing
(PMA) merupakan bentuk investasi dengan jalan membangun, membeli total atau
mengakuisisi perusahaan.
Penanaman
Modal Asing (PMA) lebih banyak mempunyai kelebihan diantaranya sifatnya jangka
panjang, banyak memberikan andil dalam alih teknologi, alih keterampilan
manajemen, membuka lapangan kerja baru. Lapangan kerja ini, sangat penting bagi
negara sedang berkembang mengingat terbatasnya kemampuan pemerintah untuk
penyediaan lapangan kerja.
4.1.
Saran
Dengan Prediksi penulis, Indonesia akan mengalami
peningkatan pendapatan nasional dengan asumsi, pemerintah harus memalsimalkan
investasi luar negeri dan menarik pemodal asing untuk memberikan kontribusinya
ke negara Indonesia dengan membuka lapangan pekerjaan di Indonesia. Sehingga
dapat mengurangi pengangguran dan menambah pendapatan Nasional.
Sistem
yang di lakukan oleh pemerintahan dalam meningkatkan data statistik pendapatan
Indonesia melalui berbagai sarana dan kebijakan sudah sangat baik, namaun angka
kemiskinan yang masih di rasakan masyarakat Indonesia masih banyak jadi
pemenrintah harus lebih meningkatkan Pendapatan Indonesia melalui berbagai
kebijakan termasuk penanaman modal asing sangat di maksimalkan. Tidak terlepas
dari pengawasan yang ketat melalui peerintah agar tidak terjadi kebocoran
pendapatan nasional.
Menarik
Investor asing dengan cara memberikan iklan internasional guna memberikan
kepercayaan investor asing dalam menanamkan modal di Indonesia, sehingga tenaga
kerja indonesia juga dapat terserap sempurna melalui investor asing tersebut.
Memberikan
pengawasan secara langsung kepada investor asing, guna penyerapan yang maksimal
dalam kegiatan yang di lakukan oleh investor asing tersebut
Pemerintah
Indonesia juga harus memberikan kontribusi yang maksimal dalam memberikan
pengetahuan dan peng-ahlian pekerja manusia di Indonesia sehingga peluang usaha
dapat tercipta sendiri di indonesia tanpa mengharapkan investor asing sebagai
pemilik modal utama untuk memberikan modal di Indonesia
Pemerintah Indonesia
harus memaksimalkan infrasturktur di indonesia secara baik sehingga menarik
minat Investor dalam kelancaran membuka
usaha di Indonesia sehingga tidak ada yang di rugikan
REFERENSI
Sukwiaty dkk. 2007. Ekonomi
SMA Kelas XI. Bandung: Yudhistira.
Handout
Pasar Modal
Apakah Anda mencari pinjaman? Anda berada di tempat yang tepat untuk solusi pinjaman Anda di sini! Global Finance Terbatas memberikan pinjaman kepada perusahaan dan individu pada tingkat bunga rendah dan terjangkau. silahkan hubungi kami melalui e-mail melalui: (mariajorgeglobalfinance@gmail.com)
BalasHapusTerima kasih.
Sungguh menakjubkan ketika saya berpikir bahwa semuanya dilakukan dengan saya, nama saya Rita Anderson, dari Malaysia, Ny. Sharon Scott datang untuk menyelamatkan saya hidup saya. Saya sangat berhutang budi kepada orang-orang yang saya pinjam dari geng terhadap saya dan kemudian menangkap saya sebagai akibat dari hutang saya. ditahan selama berbulan-bulan masa tenggang diberikan kepada saya ketika saya dikirim pulang dan dibebaskan untuk pergi dan menghasilkan uang untuk melunasi semua hutang yang saya terima sehingga saya diberitahu bahwa ada pemberi pinjaman online yang sah jadi saya harus mencari melalui blog yang saya ditipu tetapi ketika saya menemukan Sharon Scott perusahaan pinjaman, Tuhan mengarahkan saya ke iklannya di sebuah blog karena minat saya pada itu benar-benar sebuah mukjizat mungkin karena Tuhan telah melihat bahwa saya memiliki banyak penderitaan yang mengapa ia mengarahkan saya kepadanya. Jadi saya dengan antusias mengajukan permohonan setelah beberapa jam pinjaman saya disetujui oleh Dewan dan dalam waktu 24 jam saya dikreditkan dengan jumlah persis yang saya maksudkan untuk semua ini tanpa jaminan tambahan Pinjaman Pribadi ketika saya berbicara dengan Anda sekarang saya dapat menghapus semua milik saya berhutang dan sekarang saya memiliki supermarket itu sendiri, saya tidak perlu bantuan orang lain sebelum saya memberi makan atau mengambil keuangan, apa pun keputusan saya tidak ada urusan dengan Polisi, saya sekarang seorang wanita independen. Anda ingin mengalami kemandirian finansial seperti saya, silakan hubungi Ms. melalui email: sharonscottloanfirm007@gmail.com whatsapp +44142803646. Anda tidak dapat memperdebatkan kenyataan bahwa di dunia yang sulit ini Anda membutuhkan seseorang untuk membantu Anda mengatasi perputaran keuangan dalam hidup Anda dengan satu atau lain cara, jadi saya memberi Anda mandat untuk mencoba dan menghubungi Ny. Sharon Scott di alamat di atas sehingga Anda dapat mengatasi krisis keuangan dalam hidup Anda. Anda dapat menghubungi saya melalui email berikut: ritaanderson804@gmail.com. Selalu bersikap positif dengan Ny. Sharon Scott, dia akan melihat Anda melalui semua tantangan keuangan Anda dan kemudian memberi Anda kebebasan finansial.
BalasHapusNAMA SAYA ........... RIKRIK BUDIANTI,
BalasHapusNEGARA ............ INDONESIA
KOTA ..................... BANDUNG, JAWA BARAT
PINJAMAN PINJAMAN ...... Rp150.000.000,00
EMAIL SAYA ........... rikrikbudianti27@gmail.com
Kabar baik, kabar baik, kabar baik
Nama saya RIKRIK BUDIANTI, warga negara Indonesia. Saya telah scammed oleh 3 pemberi pinjaman internasional yang berbeda di internet, semua setuju untuk memberi saya pinjaman, saya kehilangan uang yang saya peroleh dengan susah payah. Suatu hari, ketika menjelajah melalui internet dan tanpa daya saya menemukan kesaksian dari seorang wanita bernama EINNA FAIZ, yang juga scammed oleh pemberi pinjaman kredit palsu, tetapi akhirnya dihubungkan dengan perusahaan pemberi pinjaman yang sah bernama KARINA ELENA ROLAND LOAN COMPANY di mana dia mendapatkan pinjamannya . Saya memutuskan untuk menghubungi perusahaan pinjaman yang sama dan kemudian menceritakan kepada mereka kisah saya tentang bagaimana saya dibohongi oleh 3 pemberi pinjaman yang berbeda. Saya menjelaskan kepada perusahaan melalui email dan mereka meyakinkan saya bahwa saya memberikan pinjaman di perusahaan dan juga mengatakan kepada saya bahwa saya telah membuat keputusan yang tepat untuk menghubungi mereka. Saya mengisi akun kredit dan menyimpan semua yang meminjam dari saya dan kepada Tuhan kemuliaan saya mendapat pinjaman sebesar Rp150.000.000 dari perusahaan besar ini, Dikelola oleh MRS. KARINA ROLAND, dan di sini saya sangat bermanfaat karena KARINA ELENA ROLAND LOAN COMPANY telah mengubah hidup saya, jadi saya berjanji pada diri sendiri bahwa saya akan terus bersaksi di internet tentang bagaimana saya mendapat pinjaman. Jadi, jika Anda membutuhkan pinjaman, Anda harus menghubungi KARINA ROLAND
via atau whatsapp (karinarolandloancompany@gmail.com) +1585 708-3478 dan ikuti aturan, karena saya setuju Anda mendapatkan pinjaman dalam waktu kurang dari 24 jam. Anda masih dapat menghubungi saya melalui email jika Anda meminta bantuan tentang bagaimana saya mendapat pinjaman (rikrikbudianti27@gmail.com).
PERUSAHAAN PINJAMAN ROLAND KARINA ELENA
WHATSAPP ONLY ........ +1585 708-3478
NAMA FACEBOOK ......... KARINA ELENA ROLAND
EMAIL ......... KARINAROLANDLOANCOMPANY@GMAIL.COM
Keajaiban tidak akan pernah berakhir, saya berdoa untuk allah untuk memberkati Nyonya Esther Patrick, saya kehilangan Ewita warga negara Indonesia, saya tinggal di JL.kutisari selatan geng ekonomi No. 13-G, Indonesia. Ibu saya mengatakan kepada saya bahwa dia akan melalui internet dan datang ke publikasi Nyonya Esther Patrick, mengatakan bahwa fasilitas kredit telah memberinya pinjaman kepada masyarakat umum dengan suku bunga sangat rendah 2% persen, Anda dapat menghubungi Nyonya Esther Patrick melalui emailnya: [estherpatrick83@gmail.com].
BalasHapusJadi, saya memberi tahu teman saya tentang pandangan meminjam dari Nyonya Esther Patrick, dan dia mengatakan dia tidak akan memberi tahu saya bahwa saya tidak meminjam dari Nyonya Esther Patrick, tetapi saya perlu meminjamkan sejumlah kecil untuk memeriksa apakah perusahaannya adalah perusahaan.
Jadi, saya bertindak atas sarannya dan menghubungi Nyonya Esther Patrick melalui emailnya: [estherpatrick83@gmail.com] yang diposkan oleh ibu saya, dan saya mengajukan pinjaman sebesar Rp200.000.000. Nyonya Esther Patrick menanggapi saya dan mengirimi saya semua syarat dan ketentuan perusahaannya yang saya baca dan saya menyetujui persyaratannya.Setelah persetujuan permohonan pinjaman, saya menerima pemberitahuan dari bank saya bahwa jumlah Rp200.000.000 dikreditkan ke rekening bank saya dari perusahaan Nyonya Esther Patrick.
Saya sangat senang dan berbagi kabar baik dengan ibu saya dan teman saya yang menyarankan saya untuk terus maju.Ia menyelesaikan pembayaran kembali pinjaman tersebut pada 07 Juli 2018, dan saya meminta sejumlah Rp550.000.000 yang juga saya terima di rekening bank saya setelah prosedur itu dilakukan.
Jadi, saya ingin mengambil kesempatan ini untuk memberi tahu siapa saja yang mencari pemberi pinjaman pribadi di Internet yang pasti akan menghubungi Nyonya Esther Patrick melalui e-mail {ESTHERPATRICK83@GMAIL.COM}Anda dapat menghubungi saya jika Anda memerlukan bantuan atau Anda ingin bertanya tentang bagaimana saya mendapat pinjaman.Ini email saya: [ewitayuda1@gmail.com]Terima kasih, pengikut saya
Halo semuanya, saya Rika Nadia, saat ini tinggal orang Indonesia dan saya warga negara, saya tinggal di JL. Baru II Gg. Jaman Keb. Lama Utara RT.004 RW.002 No. 26. Saya ingin menggunakan media ini untuk memberikan saran nyata kepada semua warga negara Indonesia yang mencari pinjaman online untuk berhati-hati karena internet penuh dengan penipuan, kadang-kadang saya benar-benar membutuhkan pinjaman , karena keuangan saya buruk. statusnya tidak begitu baik dan saya sangat ingin mendapatkan pinjaman, jadi saya jatuh ke tangan pemberi pinjaman palsu, dari Nigeria dan Singapura dan Ghana. Saya hampir mati, sampai seorang teman saya bernama EWITA YUDA (ewitayuda1@gmail.com) memberi tahu saya tentang pemberi pinjaman yang sangat andal bernama Ny. ESTHER PATRICK Manajer cabang dari Access loan Firm, Dia adalah pemberi pinjaman global; yang saya hubungi dan dia meminjamkan saya pinjaman Rp600.000.000 dalam waktu kurang dari 12 jam dengan tingkat bunga 2% dan itu mengubah kehidupan seluruh keluarga saya.
BalasHapusSaya menerima pinjaman saya di rekening bank saya setelah Nyonya. LADY ESTHER telah mentransfer pinjaman kepada saya, ketika saya memeriksa saldo rekening bank saya dan menemukan bahwa jumlah Rp600.000.000 yang saya terapkan telah dikreditkan ke rekening bank saya. dan saya punya buktinya dengan saya, karena saya masih terkejut, emailnya adalah (ESTHERPATRICK83@GMAIL.COM)
Jadi untuk pekerjaan yang baik, LADY ESTHER telah melakukannya dalam hidup saya dan keluarga saya, saya memutuskan untuk memberi tahu dan membagikan kesaksian saya tentang LADY ESTHER, sehingga orang-orang dari negara saya dan kota saya dapat memperoleh pinjaman dengan mudah tanpa stres. Jadi, jika Anda memerlukan pinjaman, hubungi LADY ESTHER melalui email: (estherpatrick83@gmail.com) silakan hubungi LADY ESTHER Dia tidak tahu bahwa saya melakukan ini tetapi saya sangat senang sekarang dan saya memutuskan untuk memberi tahu orang lain tentang dia, Dia menawarkan semua jenis pinjaman baik untuk perorangan maupun perusahaan dan juga saya ingin Tuhan memberkati dia lebih banyak,
Anda juga dapat menghubungi saya di email saya: (rikanadia6@gmail.com). Sekarang, saya adalah pemilik bangga seorang wanita bisnis yang baik dan besar di kota saya, Semoga Tuhan Yang Mahakuasa terus memberkati LADY ESTHER atas pekerjaannya yang baik dalam hidup dan keluarga saya.
Tolong lakukan dengan baik untuk meminta saya untuk rincian lebih lanjut tentang Ibu dan saya akan menginstruksikan, dan ada bukti pinjaman, hubungi LADY ESTHER melalui email: (estherpatrick83@gmail.com) Terima kasih semua